EVERYTHING
Компанія Figure Technology активно розвиває блокчейн-маркетплейси для реальних активів (RWA), перетворюючи традиційні фінансові інструменти на ліквідні цифрові токени. Ця ініціатива спрямована на інтеграцію RWA до децентралізованих фінансів (DeFi), що відкриває нові можливості для інвесторів. Проте, однією з ключових проблем залишається забезпечення ліквідності заставного майна у DeFi, де традиційні цілісні кредити є неліквідними. Платформа Forge від Figure розв'язує цю проблему, розбиваючи кредити на дрібні токенізовані частки.
Деталі події
Аналітики Bernstein високо оцінюють стратегію Figure, передбачаючи створення повноцінного маркетплейсу, де реальні активи, такі як кредити та акції, можуть виступати активною заставою для запозичень та кредитування в DeFi. Співзасновник Figure Mike Cagney зазначив, що після переведення цифрових активів Figure на DeFi приблизно рік тому, компанія зіткнулася з проблемою, поширеною для всіх RWA на блокчейні: «DeFi — це кредитування під заставу. Передумова полягає в тому, що застава, яка забезпечує позику, є ліквідною. Але що є заставою, коли мова йде про цілісний кредит?» Він підкреслив, що Forge перетворює цілісні кредити на ліквідні частки. Bernstein оцінює потенційний ринок кредитування у 4 трильйони доларів, який може бути токенізований.
Попри зростання, інституційні інвестори все ще скептично ставляться до наративів про блокчейн у фінансах. CEO Figure Michael Tannenbaum визнає це, наголошуючи, що перевага його компанії полягає в операційній ефективності, а не в ідеологічній складовій. Він метафорично порівнює AI з «мозком», а блокчейн — з «нервовою системою», стверджуючи, що нативні для блокчейну структури даних спрощують автоматизацію андеррайтингу, комплаєнсу та верифікації позик. Наразі вартість токенізованого кредитного ринку становить близько 5.14 мільярда доларів, що свідчить про значний потенціал для зростання, окреслений Bernstein. Інші проекти, як-от Centrifuge та Hastra DeFi protocol, також активно працюють над інтеграцією кредитів у блокчейн.
Що це означає для України
Розвиток токенізованих реальних активів (RWA) та блокчейн-маркетплейсів, як-от Figure, має значні перспективи для українського фінансового сектору та крипторинку. Хоча прямий вплив ще не відчутний, ці глобальні тренди вказують на майбутні можливості для диверсифікації інвестиційних портфелів та залучення капіталу. Українські фінтех-компанії, такі як Monobank чи Privat24, можуть вивчати ці інновації для розширення своїх послуг, інтегруючи токенізовані кредити чи інші RWA у свої платформи. Крім того, це може створити нові інструменти для українських стартапів у пошуку фінансування, забезпечуючи більшу ліквідність та прозорість порівняно з традиційними методами. Поступове прийняття чіткого регуляторного середовища в Україні для криптовалют та токенізованих активів стане ключовим фактором для реалізації цього потенціалу, відкриваючи шлях для інтеграції країни у світовий ринок RWA.
Перспективи
Токенізація реальних активів представляє значний еволюційний крок для світових фінансів, обіцяючи підвищення ліквідності та доступності традиційних активів. Хоча компанії на кшталт Figure активно розбудовують інфраструктуру для цього, подальша інтеграція RWA в DeFi залежатиме від подолання скептицизму інституційних інвесторів та створення чітких регуляторних рамок. Це відкриває шлях до майбутнього, де блокчейн стане невід'ємною частиною глобальної фінансової системи, автоматизуючи процеси та роблячи інвестиції більш прозорими та ефективними.
